债市“抢债潮”来袭,10年期国债收益率跌破2.0%创历史新低

养车用车作者:wang1232024-12-04更新:

来源:环球网

【环球网财经综合报道】12月2日,中国债券市场迎来了一波“抢债潮”,10年期国债收益率跌破2.0%,创下阶段性新低,引发市场广泛关注。数据显示,截至2日下午四点半,10年期国债活跃券“240011”的收益率下行5个基点,报1.98%,盘中最低甚至触及1.9775%,与同期限中债到期收益率相比,刷新了历史记录。此外,30年期国债活跃券“230023”的收益率也下行4个基点,报2.18%。

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截至当日收盘,30年期国债期货主力合约上涨0.77%,报115.44元,创下9月底以来的新高;10年期国债期货主力合约上涨0.37%,报107.50元;5年期国债期货主力合约上涨0.29%,报105.83元;2年期国债期货主力合约也上涨0.11%,报102.76元。各期限国债期货主力合约均创下收盘价新高。

债市快速上涨的背后,原因何在?市场分析人士指出,一方面,近期国内经济数据呈现出一定的下行压力,市场对未来经济增长的预期有所减弱,导致避险情绪升温,投资者纷纷涌入债券市场寻求安全资产;另一方面,全国市场利率定价自律机制于11月29日发布的《关于优化非银同业存款利率自律管理的倡议》也对债市产生了积极影响。

该倡议要求将非银同业存款利率纳入自律管理,并于2024年12月1日起生效。倡议提出,将非银同业活期存款利率纳入自律管理,金融基础设施机构的同业活期存款主要体现支付结算属性,应参考超额存款准备金利率合理确定利率水平;除金融基础设施机构外的其他非银同业活期存款则参考公开市场7天期逆回购操作利率合理确定利率水平。这一举措有利于缓解银行息差收窄压力,有效调节资金供求和资源配置,提升金融支持实体经济的可持续性。

同时,同业活期存款利率与央行政策利率联动后,有助于消除“利率高地”,压缩套利空间,提高交易结算效率。市场分析人士认为,这一政策调整进一步增强了债券市场的吸引力,为债市的上涨提供了有力支撑。

不过,对于未来债市的走势,市场观点仍存在一定的分歧。部分投资者认为,当前债市已经处于高位,未来上涨空间有限;而另一部分投资者则认为,随着国内经济下行压力的持续以及政策面的进一步宽松,债市仍有上涨潜力。